Оценка дебиторской задолженности предприятия

Управление дебиторской задолженностью и пути их решения


Рассмотрим некоторые из них. В зависимости от типа долгового обязательства указанная форму­ла может изменяться, но принцип ее работы останется неизменным. Так, например, если не предусматривается выплата периодического процентного дохода, то стоимость такого денежного обязательства определяется по формуле: В случае оценки стоимости дебиторской задолженности с пери­одической выплатой процентов, но без обязательного погашения ос­новного долга (например, бессрочных облигаций), применяется формула капитализации процентных выплат: Основной сферой применения метода дисконтированных денеж­ных потоков является оценка непросроченной дебиторской задол­женности, оформленной ценными бумагами (векселями, облигация­ми), оценка выданных коммерческими банками кредитов.


Основные методы оценки дебиторской задолженности


Оценка ДЗ — процесс, для осуществления которого необходимы специальные навыки и знания. Если оценка производится не для внутренних управленческих целей (обычно для этого привлекаются специалисты фирмы), а для иных целей (оценки бизнеса и др.), выполнением такой оценки занимаются профессиональные оценщики.

  1. по сроку (краткосрочную и долгосрочную);
  2. по виду (отсроченная, просроченная и безнадежная);
  3. по согласованности сумм ДЗ с контрагентом (согласованная, частично
  4. подготовительный — вся совокупность ДЗ по данным баланса и учетной аналитике подразделяется на группы:
    • по сроку (краткосрочную и долгосрочную);
    • по виду (отсроченная, просроченная и безнадежная);
    • по согласованности сумм ДЗ с контрагентом (согласованная, частично
  1. выявить контрагентов, не способных расплатиться по своим обязательствам (контрагенты-банкроты);
  2. с применением расчетной формулы стоимости вложений в банковские депозиты (приняв нулевой фактическую процентную ставку по финвложению с периодом возврата, рассчитываемому как отношение среднегодового показателя ДЗ к выручке за год);
  3. оценить вероятность возврата ДЗ — для этого проводится анализ платежеспособности дебиторов;
  4. метод исключения дебиторской задолженности должников-банкротов — в этом случае для расчета текущей стоимости ДЗ необходимо:
  5. принять рыночную стоимость ДЗ вышеуказанных дебиторов равной 0;
  6. массовый — стоимость ДЗ рассчитывается как у беспроцентных финвложений со сроком возврата, равным периоду ее оборота;
  7. скорректировать общий объем ДЗ.

Как оценить дебиторскую задолженность


Факт наличия прав на задолженность может быть подтвержден: договором, платежными документами по договорам, актами сверки дебиторской задолженности.

С юридическими особенностями, ложащимися в основу оценочного исследования, связано также финансовое положение дебитора.

Так, например, в случае возбуждения дела о его несостоятельности возникает особый порядок истребования и предъявления требований кредиторов.

дебиторской задолженности вашей компании.

  1. Для анализа эффективности функционирования компании.
  2. При решении вопросов по урегулированию взаимных претензий организаций.
  3. При подготовке и оформлении сделки по переуступке прав требования.
  1. Накладные,
  2. Договоры с контрагентами, в рамках которых сформировалась задолженность, и все платёжные документы по ним.


Наличие задолженности, кроме долговых обязательств (договоров/соглашений) при принудительном взыскании обязательно должно подтверждаться в суде, где основанием послужит ее оценка на определенный момент. для анализа эффективности деятельности организации; в процессе урегулирования возникших претензий либо при взыскании оплаты с фирмы-дебитора в судебном или досудебном разбирательстве; при заключении сделки по переуступке прав требования; при осуществлении конкурсного производства, как завершающей стадии процедуры банкротства предприятия – дебитора.

Оценка и приемы анализа дебиторской задолженности предприятия


Пример: В последний квартал дебитор возвратил 30 тыс.

руб. при балансовой стоимости ДЗ на момент оценки в 100 тыс.

руб. то Кв рассчитывается как отношение 30/100, или фактически составляет 30%.

Вместе с тем, это утверждение не совсем корректно, так как фактически дебитор возвращая 30 тыс.

руб. гасит не нынешнюю задолженность, а ее предыдущую величину.

Такая интерпретация коэффициента возвратности в расчетах механически смешивает параметры двух различных временных моментов, что в конечном итоге может исказить итоговую величину стоимости данного объекта оценки.